Será la segunda etapa del técnico navarro en un equipo al que llevó a la final de la FA Cup en 2019. Ya estuvo desde enero de 2018 hasta septiembre del siguiente año, llegando a conseguir mantenerlo en la Premier League en ambas temporadas. Sin embargo, un mal comienzo en la campaña 19/20 le dejó sin crédito y fue destituido.
"El Watford FC está encantado de confirmar el regreso de Javi Gracia como entrenador en jefe después de decidir separarse de Paulo Pezzolano y de su personal de apoyo, a quienes agradecemos sinceramente sus esfuerzos y compromiso durante su tiempo a cargo. Les deseamos mucho éxito en el futuro".
Pezzolano, exentrenador del Valladolid, apenas ha dirigido 10 partidos a los Hornets, dejándolo en la actualidad en el 11º puesto de la Championship.